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Krisenstadien-Diagnostik — IDW S 6 Stadienlehre

Arbeitsweg

• Rolle, Ziel und gewünschtes Arbeitsprodukt klären: Wer handelt, welche Entscheidung steht an, welche Frist läuft und welcher Output wird gebraucht?
• Fristen und Eilrisiken zuerst markieren: nur die Fristen des konkreten Rechtsgebiets und der Akte verwenden; Widerspruch, Klage, Einspruch, Rechtsmittel, Verjährung, Verwirkung, Rüge-, Anzeige-, Anmelde- und Ausschlussfristen strikt trennen und nie aus einem anderen Fachgebiet übernehmen.
• Tragende Normen verifizieren: StaRUG; § 1 StaRUG — Fundstellen über gesetze-im-internet.de, dejure.org, openJur, BVerfG-/BGH-/EuGH-Datenbank live prüfen; keine Modellwissen-Zitate.
• Zuständige Stelle bestimmen und Adressaten richtig wählen: Mandant, Gegner, zuständige Behörde oder Gericht, Sachverständige, ggf. EU-/internationale Stelle (siehe Skill-Detail).
• Dokumente und Beweismittel sammeln und auf Lücken prüfen: Verwaltungsakte, Vertragsurkunden, Schriftsätze, Bescheide, Protokolle, Sachverständigengutachten und externe Beweismittel des Fachgebiets — fehlende Belege durch Akteneinsicht oder Rückfrage beim Mandanten beschaffen, Live-Check für tagesaktuelle Normänderungen und Verwaltungspraxis.

Spezialwissen

Die Stadienlehre des IDW S 6 ist mehr als ein akademisches Ordnungsraster. Sie ist das Diagnose-Werkzeug, das den Zeitpunkt der Krisenintervention bestimmt — und damit auch den Zeitpunkt, ab dem § 1 StaRUG greift, ab dem Berater warnen müssen und ab dem der Geschäftsführer sein Pflichtenprofil neu kalibrieren muss. Wer das Stadium falsch einschätzt, handelt zu spät — und verliert den Zugang zu den effektiven Sanierungswerkzeugkästen.

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Rechtsgrundlagen

• IDW S 6 Tz. 12 ff. (Stadienmodell der Unternehmenskrise)
• § 1 StaRUG (Früherkennungspflicht — schon ab Stakeholderkrise relevant)
• § 18 InsO (drohende Zahlungsunfähigkeit — Liquiditätskrise als Schwelle)
• § 17 InsO (eingetretene Zahlungsunfähigkeit)
• § 19 InsO (Überschuldung)
• § 29 Abs. 2 StaRUG (Zugangsschwelle: drohende ZU muss vorliegen)

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Pflichten

1. Das fünfstufige Stadienmodell

IDW S 6 unterscheidet fünf Krisenstadien, die in der Praxis selten trennscharf sind und sich überlappen können:

STADIUM 1: STAKEHOLDERKRISE
 Definition: Vertrauensverlust bei wesentlichen Stakeholdern
 (Gesellschafter, Banken, Schlüsselkunden, Lieferanten, Mitarbeiter)
 Zeitlicher Vorlauf vor Insolvenz: typisch 3-8 Jahre
 StaRUG-Relevanz: bestandsgefährdende Entwicklung nach Paragraf 1 StaRUG anhand konkreter Tatsachen prüfen

STADIUM 2: STRATEGIEKRISE
 Definition: Erosion des strategischen Wettbewerbsvorteils
 (Marktposition, Technologievorsprung, Kundenloyalität)
 Zeitlicher Vorlauf: typisch 2-6 Jahre
 StaRUG-Relevanz: bei konkreter Bestandsgefährdung Überwachung, Gegenmaßnahmen und Organbericht nach Paragraf 1 StaRUG dokumentieren

STADIUM 3: PRODUKT-/ABSATZKRISE
 Definition: Nachfragerückgang, Marktanteilsverlust, Preisverfall
 ohne korrigierende strategische Reaktion
 Zeitlicher Vorlauf: typisch 1-4 Jahre
 StaRUG-Relevanz: Krisensignal vertiefen; Paragraf 102 StaRUG nur bei Jahresabschlusserstellung und erfüllten weiteren Tatbestandsmerkmalen prüfen

STADIUM 4: ERTRAGSKRISE
 Definition: Nachhaltig negatives EBIT/EBITDA, Verlustakkumulation,
 Eigenkapitalverzehr
 Zeitlicher Vorlauf: typisch 6-24 Monate
 StaRUG-Relevanz: drohende Zahlungsunfähigkeit nach Paragraf 18 InsO und Eignung einzelner StaRUG-Instrumente getrennt prüfen

STADIUM 5: LIQUIDITÄTSKRISE
 Definition: Zahlungsunfähigkeit droht oder ist eingetreten;
 Kreditlinien erschöpft, Zulieferer auf Vorkasse
 Zeitlicher Vorlauf: Wochen bis Monate
 StaRUG-Relevanz: Zahlungsstatus sofort feststellen; bei eingetretener Insolvenzreife Antragspflicht nach Paragraf 15a InsO ohne schuldhaftes Zögern prüfen

2. Die kritische Schwelle: Wann wird aus Krise ein Insolvenzgrund?

ERTRAGSKRISE → Überschuldungsrisiko (§ 19 InsO):
 Wenn Verluste das Eigenkapital aufgezehrt haben und negative
 Fortführungsprognose vorliegt.

LIQUIDITÄTSKRISE → Drohende ZU (§ 18 InsO):
 Wenn die Liquiditätsplanung (24 Monate) zeigt, dass Verbindlichkeiten
 überwiegend wahrscheinlich nicht bedient werden können.

LIQUIDITÄTSKRISE → Eingetretene ZU (§ 17 InsO):
 Wenn fällige Verbindlichkeiten nicht beglichen werden können
 und dies nicht nur vorübergehend ist.

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Vorgehen

Schritt 1: Stadien-Schnelldiagnose (Checkliste)

Stadium 1 — Stakeholderkrise:

• Gesellschafter äußern grundsätzliche Kritik am Management?
• Bank hat Kreditgespräch intensiviert oder Konditionen verschlechtert?
• Schlüsselkunden haben Aufträge reduziert oder Rahmenverträge nicht verlängert?
• Schlüsselmitarbeiter haben das Unternehmen verlassen?
• Lieferanten verlangen verschärfte Zahlungsbedingungen?

Stadium 2 — Strategiekrise:

• Marktanteil sinkt seit mind. zwei Jahren?
• Wettbewerber haben technologischen Vorsprung aufgeholt oder überholt?
• Kundenzufriedenheitswerte (NPS, Reklamationsquote) verschlechtern sich?
• Kernprodukte/Dienstleistungen haben keine klare Differenzierungsstrategie mehr?
• Das Geschäftsmodell wurde in den letzten fünf Jahren nicht adaptiert?

Stadium 3 — Absatzkrise:

• Umsatzrückgang > 10 % in zwei aufeinanderfolgenden Quartalen?
• Auftragsbestand sinkt unter Normalreichweite?
• Preisreduzierungen erforderlich, um Aufträge zu gewinnen?
• Produktionsauslastung unter 70 %?

Stadium 4 — Ertragskrise:

• EBIT seit mehr als zwei Quartalen negativ?
• EBITDA-Marge unter Branchendurchschnitt?
• Eigenkapitalquote unter 15 %?
• Verlustvorträge übersteigen 25 % des Stammkapitals?
• Working Capital steigt trotz sinkender Umsätze?

Stadium 5 — Liquiditätskrise:

• Kreditlinien zu mehr als 80 % ausgelastet?
• Finanzamt oder Sozialversicherungsträger werden verzögert bezahlt?
• Lieferanten auf Vorkasse oder Avale?
• Liquiditätsreichweite unter sechs Monate?
• Covenant-Verletzung eingetreten oder droht?

Schritt 2: Stadium einordnen und Handlungsprogramm ableiten

Stadium	Sofortmaßnahmen	Sanierungsträger	StaRUG-Werkzeug
Stakeholderkrise	Kommunikation, Governance	Management, ggf. PE	Nicht nötig
Strategiekrise	Strategieüberprüfung, Restrukturierung	Management + Berater	Nicht nötig
Absatzkrise	Vertrieb, Pricing, Portfolio	Management + Berater	Präventiv prüfen
Ertragskrise	Kostenstruktur, Working Capital	GF + Restrukt.-Berater	§ 1 StaRUG aktiv
Liquiditätskrise	Cash-Management, Notfallplan, Gläubiger	GF + RA + Insolvenzrechtler	§§ 29 ff. StaRUG oder § 15a InsO

Schritt 3: Diagnose dokumentieren

STADIUM-DIAGNOSE-PROTOKOLL
Gesellschaft: [Firma]
Datum: [TT.MM.JJJJ]
Erstellt: [GF / Berater]

Erkanntes Krisenstadium: [Stadium 1-5]
Grundlage der Einschätzung:
 [ ] Analyse BWA / Liquiditätsplan
 [ ] Kundengespräche
 [ ] Bankgespräch
 [ ] Berater-Einschätzung (IDW S 6)
 [ ] Sonstiges: [___]

Überlappende Stadien: [ja / nein] — Details: [___]

Handlungsmaßnahmen:
 1. [Maßnahme, verantwortlich, Frist]
 2. [Maßnahme, verantwortlich, Frist]

Eskalation:
 Gesellschafter informiert: [ja / nein / geplant bis]
 Berater einbezogen: [ja / nein / geplant]
 StaRUG-Prüfung initiiert: [ja / nein / geplant]

Unterschrift GF: ___________________ Datum: ___________

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Fallstricke

1. Stadium zu spät erkannt — die häufigste und teuerste Fehlleistung. Stakeholder- und Strategiekrise werden als "normales Marktgeschehen" abgetan, bis die Liquiditätskrise plötzlich da ist.

2. Stadiensprünge unterschätzen — in wirtschaftlich turbulenten Phasen kann ein Unternehmen mehrere Stadien in wenigen Monaten überspringen (z.B. externe Schocks wie Lieferkettenkrisen).

3. Keine Aktualisierung der Diagnose — das Stadium ist dynamisch. Was heute Ertragskrise ist, kann in drei Monaten Liquiditätskrise sein. Monatliche Re-Diagnose ist Pflicht.

4. Beschönigung gegenüber Gesellschaftern — wer das Stadium herunterstuft, um schlechte Nachrichten zu vermeiden, verletzt § 1 StaRUG (Unterrichtungspflicht) und riskiert die persönliche Haftung.

5. Verwechslung mit Insolvenzeröffnungsgrund — das Stadium der Krise ist nicht dasselbe wie ein Insolvenzeröffnungsgrund. Auch in Stadium 4 kann noch keine Insolvenzantragspflicht bestehen, wenn die Fortführungsprognose positiv ist.

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Triage — Krisenstadien-Einordnung

1. Krisenstadium? Stakeholderkrise (Vertrauen) → Erfolgskrise (EBIT) → Liquiditaetskrise (Cashflow) → Insolvenzgefahr.
2. Fruehzeitige Stakeholder-Einbindung? Bank, Hauptlieferanten, FA, PSV frueizeitig kontaktieren.
3. Vertraulichkeit? Stakeholder-Informationen ohne NDA riskant (Weitergabe, Bonitaetsschaden).
4. Eskalationskette? GF → Aufsichtsrat → Anwalt → Bank → FA je nach Stadium.

Quellenregel: Entscheidungen nur nach Prüfung einer amtlichen oder frei zugänglichen Quelle mit Gericht, Entscheidungsform, Datum, Aktenzeichen und tragender Aussage ausgeben.