Annahmen sammeln bilanzieller status

Annahmen sammeln (Fortführung)

Arbeitsweg

• Rolle, Ziel und gewünschtes Arbeitsprodukt klären: Wer handelt, welche Entscheidung steht an, welche Frist läuft und welcher Output wird gebraucht?
• Fristen und Eilrisiken zuerst markieren: IDW S 11 12-Monats-Prognose ab Stichtag, § 15a InsO 6 Wochen bei Überschuldung, Drei-Wochen-Liquiditätsstockungs-Test, jährliche Aktualisierung.
• Tragende Normen verifizieren: InsO § 19 Abs. 2 (zweistufige Prüfung), IDW S 11 (Anforderungen), IDW PS 800, HGB § 252 Abs. 1 Nr. 2 (Going Concern), StaRUG §§ 1, 102 — Fundstellen über gesetze-im-internet.de, dejure.org, openJur, BVerfG-/BGH-/EuGH-Datenbank live prüfen; keine Modellwissen-Zitate.
• Zuständige Stelle bestimmen und Adressaten richtig wählen: Geschäftsführer, Steuerberater, Wirtschaftsprüfer, Restrukturierungsberater, IV (falls beauftragt), Bank, Gesellschafter.
• Dokumente und Beweismittel sammeln und auf Lücken prüfen: Fortbestehensprognose-Bericht, Integrierte Planung (P&L, BS, CF) 12+ Monate, Stresstest-Szenarien, Sanierungskonzept IDW S 6, Sanierungsgutachten, GF-Erklärung — fehlende Belege durch Akteneinsicht oder Rückfrage beim Mandanten beschaffen, Live-Check für tagesaktuelle Normänderungen und Verwaltungspraxis.

Pflichtfelder pro Annahme

annahmen:
 - bezeichnung: Umsatzentwicklung Hauptgeschaeft
 art: umsatz
 horizont-monate: 12
 werte:
 - monat: 2026-06
 wert: 195000
 - monat: 2026-07
 wert: 180000
 # ...
 begruendung: |
 Vorjahreswerte plus 3% Wachstum bei stabiler Auftragslage.
 Auftragsbestand zum 20.05.2026 deckt bis September 2026.
 belege:
 - auftragsbestand-2026-05-20.xlsx
 - kundenbestätigung-grossauftrag-X.pdf
 risiko: mittel # niedrig / mittel / hoch
 sensitivitaet:
 negativ-szenario: -15% Umsatz waehrend zweier Monate
 positiv-szenario: +10% Umsatz

Annahmebereiche

1. Umsatzentwicklung

• Auftragsbestand zum Stichtag.
• Kundenpipeline quasi-sichere Folgeaufträge.
• Saisonalität historisch über drei Jahre.
• Top-Kunden-Konzentration Risiko bei Wegfall.

2. Kostenentwicklung

• Materialkosten Lieferantenpreise Energie.
• Personalkosten Tarifsteigerungen Sozialabgaben.
• Mieten Vertragsprüfung Indexmiete.
• Energie aktueller Preis und Vertragslaufzeit.

3. Working Capital

• Forderungslaufzeiten Tage Outstanding (DSO).
• Vorrats-Reichweite Umschlagsdauer.
• Lieferanten-Zahlungsziele ggf. verschlechtert wegen Krise (DPO).

4. Investitionen und Desinvestitionen

• Geplante Investitionen und ihre Finanzierung.
• Desinvestitionen Verkauf nicht-betriebsnotwendiger Vermögenswerte.

5. Finanzierung

• Bestehende Kreditlinien Volumen Ausnutzung Endfälligkeit.
• Tilgungspläne der bestehenden Darlehen.
• Neue Finanzierungsangebote Bank schriftliche Zusagen.
• Gesellschafterzusagen Patronatserklärungen Comfortletter.

6. Sanierungsmaßnahmen

• Bereits eingeleitete Maßnahmen (Kostensenkung Personalreduzierung Standortschliessungen).
• Geplante Maßnahmen mit Zeitplan und Effekt.
• Gegenfinanzierung der Sanierungskosten.

Abgrenzung zwischen Annahmen und Wünschen

Annahme: Eine konkrete nachvollziehbare Erwartung mit Begründung und Beleg.

Wunsch: Eine optimistische Hoffnung ohne Beleg.

Im Streit (z. B. späteren Haftungsprozess) wird genau geprüft ob es Wünsche oder Annahmen waren. Wer optimistisch ohne Belege geplant hat ist haftungsexponiert (§ 43 GmbHG, § 15b InsO).

Konkretheit

Jede Annahme braucht:

• Zahl (in EUR oder Prozent oder Tagen) — keine Spannweiten außer bei Sensitivitaet.
• Zeitraum — Monat oder Quartal.
• Begründung — woher kommt die Zahl?
• Beleg — Excel Auftragsbestand Bestätigung Kunde Mietvertrag etc.

Sammlung der Annahmen

prognose-id: FP-2026-0001
stichtag: 2026-05-20
horizont-monate: 12 # gesetzlicher Maßstab seit SanInsFoG 2021

annahmen:
 umsatz:
 - bezeichnung: Hauptsegment Produktion
 monatswerte: [195000, 180000, 220000, 240000, 230000, 200000, 190000, 195000, 210000, 220000, 215000, 225000]
 begruendung: Auftragsbestand bis September 2026; Mai-Oktober historisch +10% über Schnitt
 belege: [auftragsbestand-2026-05-20.xlsx]
 risiko: mittel

 kosten:
 - bezeichnung: Material und Energie
 basismonats-wert: 95000
 jahressteigerung: 3%
 begruendung: Lieferantenverträge bis 06/2027 Indexbindung 3%
 belege: [lieferantenverträge-übersicht.xlsx]
 risiko: niedrig
 - bezeichnung: Personalkosten
 basismonats-wert: 78000
 jahressteigerung: 4%
 begruendung: Tarifabschluss Metall 04/2026 4% per 01.07.2026
 belege: [tarifabschluss-04-2026.pdf]
 risiko: niedrig

 working-capital:
 forderungstage-soll: 30
 forderungstage-ist: 42
 vorratsreichweite-soll: 60
 vorratsreichweite-ist: 75
 begruendung-abweichung: kundenseits verzoegerte Zahlungen seit Q1 2026
 massnahmen: Mahnwesen verschärft

 investitionen:
 - bezeichnung: Ersatzinvestition CNC
 betrag: 80000
 monat: 2026-09
 finanzierung: Sale-and-Lease-back

 finanzierung:
 bank-kreditlinie: 150000
 ausnutzung-ist: 92%
 gesellschafterdarlehen-mit-rangruecktritt: 120000
 weitere-massnahmen: keine

 sanierungsmassnahmen:
 - bezeichnung: Standortschliessung Nebenwerk
 effekt-monatlich: 12000
 ab-monat: 2026-08
 einmalkosten: 60000
 einmalkosten-monat: 2026-07

Ausgabe

• annahmen.yaml mit allen Pflichtfeldern.
• Hinweis auf Skill annahmen-belastbarkeit-plausibilisieren als nächsten Schritt.
• Liste fehlender Belege als Prüfer-Flag.
• Empfehlung: bei einer Annahme die als unbelegt markiert ist nicht in die Liquidität übernehmen — oder explizit als "Modellannahme ohne Beleg" markieren.

Triage — Annahmen-Vollstaendigkeit

1. Einnahmen-Seite vollstaendig? Auftragsbestand, Rahmenvertraege, Neukundenpipeline — alle konkret belegbar?
2. Kosten-Seite vollstaendig? Personal (inkl. SV), Material/Wareneinsatz, Fixkosten, Miete, Finanzierungskosten — alle als Einzelpositionen?
3. Working Capital? Debitorenlaufzeit, Kreditorenlaufzeit, Lagerbestand — als Cashflow-Auswirkung erfasst?
4. Ausserordentliche Ereignisse? Investitionen, Tilgungen, FA-Stundungen ablaufend, Avale faellig werdend?

Paragrafenkette

§ 19 Abs. 2 InsO (Fortbestehensprognose) → IDW S 11 Rn. 30-65 (Annahmen-Basis) → § 43 GmbHG (Sorgfaltspflicht GF bei Prognose)

Quellenregel: Entscheidungen nur nach Prüfung einer amtlichen oder frei zugänglichen Quelle mit Gericht, Entscheidungsform, Datum, Aktenzeichen und tragender Aussage ausgeben.