Octagon balance sheet growth

＃ 资产负债表同比增长分析

通过 Octagon MCP 拉取上市公司资产负债表关键科目的同比（Year-over-Year）增长率，诊断财务状况趋势、资本结构变化与流动性管理：Total Assets、Total Liabilities、Shareholders' Equity、Cash & Cash Equivalents、Inventories。数据来源：octagon-companies-agent、octagon-financials-agent。

何时使用

当用户想看清一家上市公司资产/负债/权益/现金/存货逐年扩张还是收缩、资本结构在变重还是变轻时使用——一次拿到 5 大科目的 YoY 增长率表，再据此生成观察（去杠杆、轻资产、现金囤积、存货管理、加杠杆预警）。

不该用的边界：

• 要绝对值资产负债表科目（具体总资产/总负债数字）→ 用 octagon-balance-sheet-data，本技能只给增长率。
• 要利润表/现金流的增长率或盈利诊断 → 用 octagon-financial-growth-metrics。
• 要估值、内在价值、DCF 或三表建模 → 用对应估值/建模技能。
• 要实时股价、单季 tick、下单交易 → 本技能只读历史财报增长，不做交易。
• 运行环境未配置 Octagon MCP（需装好 octagon-mcp 并设置 OCTAGON_API_KEY），否则 octagon-agent 工具不可用。
• 标的非 Octagon 覆盖范围（多为美股上市公司）或为私有公司 → 无数据，先确认 ticker 有效。
• 输出为 Agent 生成的分析参考，不能替代独立尽调与专业复核。

步骤

1. 确认前置：AI 客户端（Claude Desktop / Cursor / Windsurf 等）已注册 Octagon MCP，octagon-agent 工具可见。需要 OCTAGON_API_KEY（在 app.octagonai.co 申请）。配置细节见源仓库 references/mcp-setup.md。
2. 构造自然语言 prompt：指定 ticker、条数 N、期数 FY（年度）/ Q（季度）。
3. 调用 octagon-agent 工具：传入 prompt，由 octagon-financials-agent 返回 YoY 增长率表。
4. 读表：逐年 YoY 增长率（正=增长，负=下滑）。
5. 生成观察：按下方 5 类诊断模式总结资本结构与流动性信号。
6. 按需追问：基于结果给出下钻问题。

指令

查询格式（自然语言模板）：

Retrieve year-over-year growth in key balance-sheet items for <TICKER>, limited to <N> records and filtered by period <FY|Q>.

MCP 调用：

{
  "server": "octagon-mcp",
  "toolName": "octagon-agent",
  "arguments": {
    "prompt": "Retrieve year-over-year growth in key balance-sheet items for AAPL, limited to 5 records and filtered by period FY"
  }
}

字段释义（均为 YoY 同比变化）：

指标	含义
Total Assets Growth 总资产增长	全部资产同比变化
Total Liabilities Growth 总负债增长	全部债务与义务同比变化
Shareholders' Equity Growth 股东权益增长	净资产（资产−负债）同比变化
Cash & Cash Equivalents Growth 现金增长	流动性最强资产同比变化
Inventories Growth 存货增长	未售商品与原材料同比变化

5 类诊断模式：

模式	判据	解读
去杠杆信号	负债下降而权益增长	偿债中、资产负债表走强（如负债 −7.31%、权益 +29.47%）
轻资产趋势	资产下降但权益增长	资本高效部署，或有剥离/减记，关注 ROA
现金囤积	现金增速 > 资产增速	为并购/回购储备弹药、保守持仓，也可能反映再投资机会有限
存货优化	存货下降而营收增长	供应链效率提升、JIT 管理、需求预测改善
加杠杆预警	负债增速 > 资产增速	杠杆抬升，若持续需关注偿付能力，复核债务契约与到期结构

示例

输出形如（YoY %）：

Fiscal Year	Total Assets	Total Liabilities	Shareholders' Equity	Cash & Equiv.	Inventories
2025	-1.57	-7.31	29.47	12.01	-21.52
2024	3.51	6.05	-8.36	-0.07	15.08
2023	-0.00	-3.85	22.64	26.72	28.00
2022	0.49	4.92	-19.68	-32.32	-24.83

读法：2025 年负债 −7.31% 而权益 +29.47%，是典型去杠杆 + 资产负债表走强；现金 +12% 快于资产 −1.6%，倾向现金囤积；存货 −21.5% 配合营收增长则属存货优化。数据来源标注 octagon-companies-agent、octagon-financials-agent。

追问下钻（基于结果）：

• "What drove the significant shareholders' equity growth in <YEAR>?"
• "Analyze <COMPANY>'s debt maturity schedule and refinancing risk"
• "Compare <COMPANY>'s leverage ratios to industry peers"
• "Extract cash flow statement data for <TICKER> to understand cash sources"

注意事项

• 前置依赖：未配置 Octagon MCP 或缺少 OCTAGON_API_KEY 时 octagon-agent 不可用；Windows 配置命令用 cmd /c "set OCTAGON_API_KEY=<key> && npx -y octagon-mcp"。
• 正负号：正值=同比增长，负值=同比下滑。
• 周期一致：FY（年度）与 Q（季度）口径不可混用对比；季度还需注意季节性。
• 科目联读：单看某一科目增长易误判，负债↘+权益↗才是去杠杆，现金↗需结合资产与经营现金流；存货↘要对照营收方向。
• 覆盖范围与时效：主要为美股上市公司，私有/非覆盖标的无数据；财报为定期披露的历史数据，非实时。
• API Key 安全 / 速率限制：OCTAGON_API_KEY 经环境变量注入，勿硬编码外泄；超频时降低请求频率。
• 输出仅供分析参考，交易决策前需独立校验与风控复核；缺少 ticker / 期数等必要输入时先停下确认。

互见

• related：octagon-balance-sheet-data —— 同源对应技能，看资产负债表绝对值而非增长率。
• related：octagon-financial-growth-metrics —— 利润表/现金流的 YoY 增长，与本技能（资产负债表 YoY）互补成完整增长画像。
• related：octagon-income-statement-data、octagon-cash-flow-statement-data —— 三大报表互补的绝对值数据。
• related：octagon-financial-health-scores —— 把增长趋势收敛为财务健康评分。
• combines_with：octagon-equity-research-analyst —— 增长诊断作为权益研究输入，串成「资产负债表增长 → 投研结论」链路。
• combines_with：octagon-ratings-snapshot —— 与评级快照搭配交叉验证财务走向。

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采编自 OctagonAI/skills（MIT 许可），已做中文适配重写。