Recipe portfolio review

Portfolio Review Recipe

保有資産の定期点検。「現況把握 → 分散効果の検証 → 個別銘柄のリスク環境」を 1 つのフローに束ねる。新規エントリー前ではなく、既に保有している側からの 俯瞰が目的。

いつ使うか

• 「ポートフォリオを定期的に見直したい」とユーザーが言ったとき
• 相場環境が変わったあとで現状の構成が妥当か確認したいとき
• リバランスを検討する前段の材料が欲しいとき

代表トリガー以外にも以下のような発話で起動する:

• 「保有資産の総点検して」「いまの構成大丈夫？」
• 曖昧形: 「最近のポートフォリオどう？」「資産配分チェックして」

個別 skill との使い分け:

• 単に保有額を聞く → portfolio
• 任意ペアの相関 → correlation-analysis
• 単一銘柄のボラ → volatility-profile
• 本 recipe は 保有銘柄を起点にこの 3 つを束ねる。保有していない銘柄は 対象外（仮想構成のレビューには使わない）

実行フロー

各ステップは対応する skill の指示に従う。この recipe 自体は計算をしない。

Step 1: 現況把握 — portfolio

• 保有資産の構成、JPY 建て評価額、資産推移を取得
• 取得観点:
  • 各銘柄の資産配分比率（偏りの大きさ）
  • JPY 比率（現金余力）
  • 単純増減・純入出金・調整後増減の 3 つ（入金による増加を値上がりと読まないため）
  • 履歴の完全性（completeness / warnings）と前提（note / assumptions）。 復元値であること・最終点だけ実測であることを含めて portfolio の出力どおりに引く
• 完全性が欠けているとき（completeness.complete: false）は調整後増減を解釈しない。 総合判断は「判断保留」とし、打ち切りが起きている旨を根拠として示す
• 含み損益は取得できない（portfolio は取得価額を持たない）。取得価額ベースの 損益が要るなら tax-report へ回す。調整後増減を含み損益として扱わない

Step 2: 分散効果の検証 — correlation-analysis

• Step 1 で得た 保有銘柄ペア（JPY を除く） の相関を計算
• 取得観点:
  • 主要保有ペア間の Pearson 相関（高相関 = 実質集中投資）
  • 環境別相関（下落局面で相関が跳ね上がっていないか）
• 保有銘柄が 1 つだけならこの step はスキップし、その旨を出力に明示する

Step 3: 各銘柄のボラ環境 — volatility-profile

• 配分比率が大きい上位銘柄（目安: 配分 10% 超 or 上位 3 銘柄）について 個別にボラ特性を確認
• 取得観点:
  • 直近 σ が長期平均比でどの水準か
  • ファットテール倍率
  • 想定ストップ幅 / リスク許容との整合
• 全銘柄ではなく主要銘柄に絞る。コスト対効果のため

出力フォーマット

各 step のサマリー 2〜3 行ずつ＋総合判断ブロックで構成する。

## Portfolio Review

### 1. 現況
- 総評価額: ¥XXX,XXX（単純増減 +X.X% / 純入出金 ¥X,XXX / 調整後増減 +X.X%）
- 履歴の完全性: 完全 / 打ち切りあり（打ち切り時は前提・警告をそのまま併記）
- 配分: BTC XX% / ETH XX% / JPY XX% / ...
- 集中度: 上位 1 銘柄で XX%

### 2. 分散効果
- 保有ペア相関: BTC-ETH 0.XX, BTC-XRP 0.XX, ...
- 下落局面の相関: 通常時 0.XX → 下落時 0.XX
- 評価: 分散機能 / 実質集中 / 判断保留

### 3. 主要銘柄のボラ
- BTC: 直近 σ は長期平均の X.X 倍（過熱 / 中立 / 沈静）
- ETH: 直近 σ は長期平均の X.X 倍（...）

### 総合判断: 健全 / 注意 / 要見直し / 判断保留
- 主因: <2〜3 行で根拠>

判断ルール（目安）

判断	条件の例
健全	上位銘柄に過度集中なし、保有ペア相関が中程度以下、ボラ通常範囲、JPY 余力あり
注意	1 銘柄に 50%超 集中 or 保有ペア相関が常時 0.8 超、特定銘柄のボラ過熱
要見直し	全保有銘柄が高相関で実質 1 銘柄、JPY 余力ゼロでボラ過熱、履歴が完全なうえで調整後増減の落ち込みが許容超
判断保留	Step 1 の履歴が打ち切られている（completeness.complete: false）、または各 step の結果が矛盾する

可視化の扱い

• 可視化はオプション（デフォルト off）。規約は _shared/references/visualization-guide.md に従う
• recipe 独自のチャートは定義しない。ユーザーが図を求めたら、対応する step の構成 skill の標準チャート（例: Step 1 → portfolio.allocation、 Step 2 → correlation-analysis.heatmap、Step 3 → volatility-profile.return-distribution）を、その skill の 可視化節の仕様どおりに描く

Gotchas

• この recipe は判断の補助。リバランス実行はユーザーの責任
• 保有銘柄が 1 つの場合は correlation-analysis をスキップし、出力にもそう書く。 単一銘柄でも portfolio + volatility-profile の 2 step は走らせる
• 相関計算は最低 60〜90 日分のデータを使う。短期間だと相関が不安定
• ステーブルコイン的に扱える銘柄（USDC 等）は別枠で扱う。リターン系列の 性質が異なるので、相関対象から外す判断もあり
• 総合判断は機械的に出さない。各 step の数値を踏まえて、矛盾があれば 「判断保留」として根拠を示す